供应链金融最大的风险是道德欺诈风险，相信这句话，对于长期做信贷业务的人来说，肯定是深有感触的。很多人会说供应链金融最大的风险不是信用风险嘛？因为不管是道德欺诈风险、操作风险、法律风险等原因，最终会导致客户不能按时还款，就是信用风险。防范道德欺诈风险很重要，但是不能说只要把这个风险管住了，就没有其他风险了，或者其他风险不用管了，这肯定是不行的，业务的信用风险、企业的流动性风险、市场风险、监管风险、战略风险这些都很重要，风险管理是一项系统的、综合性的工作。
出现道德欺诈风险的主体有哪些
供应链金融业务中，参与主体虽然很多，但是道德欺诈风险涉及的主体，主要包括对内和对外两个方面，具体的包括以下两个主体：
1、客户和合作伙伴实施道德欺诈
在供应链金融业务中，实施道德欺诈的主要是需要融资的客户。很多客户，为了获取融资，用来拆东墙补西墙，或者要不就是想做大做强对未来充满信心，忽视财务风险，采取各种手段，还把供应链金融企业的员工及合作伙伴拉下水，一起帮助获得融资。
供应链金融风险管理比传统信贷的一个重要区别就是与合作方合作，例如通过物流公司跟踪货物和监管货物，通过科技公司提效降板、可视化，通过供应链公司做贸易执行，但是这些合作伙伴，有的时候为了利益也会和客户一起欺诈供应链金融企业。
2、内部员工实施道德欺诈；
这里的内部员工道德欺诈一般是和客户、合作伙伴一起互相勾结实施的，只有员工侵占公司财产的叫贪污或者职务侵占，这个不在我们讨论中，这要比和客户一起道德欺诈危害性小的多。这里的员工一般是指个别员工，不包括公司决策层集体欺诈。员工一般接受客户的好处，帮助客户伪造资料、检查的时候不符合公司条件让其顺利通过等方式，让客户符合公司的准入，顺利拿到融资款。
供应链金融道德欺诈风险有哪些形式
市场上，供应链金融道德欺诈的形式有很多，但总结归纳起来，其主要常见有以下几种：
1、虚假贸易；主要是客户与其卖方或者买方的贸易是虚假的，这里包括全部虚假和部分虚假，全部虚假主要是指贸易根本不存在，所有的单证、合同都是假的。部分虚假，主要是指客户与交易对手是有真实贸易的，只是交易的额度没有那么大、货物质量及规格等真实情况与申请融资向供应链金融提交的不一样。
2、货物虚假；货物虚假一般发生的存货融资里，特别是现货融资，经常是把价值低的A货物冒充B货物，或者数量没有那么多，或者是中途盗窃、转移货物等行为。当然也有赊销贸易中，和买方员工勾结，把质量不合格的冒充合格的，或者数量少缺斤少两的。
3、循环贸易；循环贸易比较复杂，其实是虚假贸易中的一种，因为特殊，就单独列出来了。循环贸易，主要是客户通过N多个主体，这么主体的贸易有的是真实的，只不过货物经过各方主体后，又回到客户手里。这种形式隐蔽性很强，不容易察觉。例如上海电气专网通信的案件。
4、重复融资；重复融资比较好理解了，就是应收账款或者存货、仓单，一个资产找不同的金融机构融资，有人给这个行为起个名字叫一女二嫁。例如上海的钢贸融资。
5、虚假主体；这个一般是在票据比较多一些，拿假资料央企国企资料，然后注册子公司，开具商业汇票骗钱。也有与客户交易的主体都是客户自己注册，自己跟自己交易做大营收，然后欺骗供应链金融企业的。
6、权利虚假；权利虚假，主要是伪造资产的所有权资料，把别人的财产拿来融资。一般在现货存货融资业务中很容易出现这个行为比较多。
7、伪造印章；这种行为就更普遍了，现在电子签章还不普及，国家对印章刻制管理非常轻视，市场上想刻个章非常容易，几十块起在网上随便可以刻制，真假非常不好辨认，关键是很多企业自己就有好几套章。供应链金融企业因为假章受骗的，太多了，数不胜数。
道德欺诈风险是供应链金融风险管理首要任务
供应链金融风险很多，包括市场风险、信用风险、合作风险、操作风险、流动性风险、战略风险等等，从供应链金融企业角度，这些风险防范 都很重要。但是供应链金融企业整体的风险都是有一个一个微观的业务构成的，只有把每个微观的业务防范好，才能保证供应链金融企业整体不出风险。虽然并不是每个道德欺诈行为都会转化为信用风险 ，但是道德欺诈风险的出现，会导致其他风险防范措施形成空中楼阁 ，风一吹就倒了。所以单从微观某个业务风险看，道德风险防范一定是风险管理首要的任务，是防范信用风险最重要的基础之一，供应链金融企业必须时时刻刻警惕和重视。
