核心摘要：本报告是艾瑞研究院对中国零担行业深入剖析的成果。报告首先系统梳理了零担行业的产业结构、发展历程、市场规模以及玩家类型。随后，进入报告核心，我们聚焦零担行业不同公斤段的细分市场，详细剖析细分市场的关键参与方在业务动作层面所展现的差异化发展逻辑，并以此为基础，识别细分市场的不同市场特征，市场规模及其未来走势。通过融入对头部企业优势案例的综合分析进一步印证我方上述判断的合理性和有效性。这份报告不仅仅是对零担行业的普查，更是对其内在机制和未来趋势的深刻洞察。
零担行业的定义
零担介于快递和整车运输之间，兼具两者特点
公路运输业务根据单票重量大小可以分为快递、零担和整车三大板块。零担介于快递和整车运输之间，兼具两者特点。其中，传统零担有与整车相似的终端客户，以B2B企业客户为主，对时效性的要求相对较低。受大件电商与C2M模式渗透率提升推动，零担以品类多样、小批量、多批次的货源为主，企业客户的B2B物流需求逐渐延伸至B2C业务，因此日益需要广泛的网点布局以发挥网络效应并面对C端客户提供门到门服务，与快递有更多相似性。
零担行业的定义
零担具有与快递更相似的物流链条
从物流链条角度看，整车运输以货主与收货方间门到门服务为主，流程较为简单；“最后一公里”的快递具有最复杂的流程，包括上门揽件至网点、出发分拨中心集中分拣、干线运输、到达分拨中心分拣、送货至网点与上门派件；零担以往也以取货点与收货点的点到点服务为主，但伴随零担快运化趋势，零担的物流链条逐渐延长至与快递相似，大部分零担服务商会提供上门揽件与送货上门服务。
中国零担发展历程
零担物流呈快运化发展，行业进入存量深度整合时代
改革开放以来，中国经济高速发展带动公路运输需求激增，而后随中国加入WTO、物流业开放，零担市场规模不断扩大，行业玩家大量涌入。安能、顺丰、德邦等企业网络创新模式，实现了规模优势和市场领先，网络快运作为零担的新形式应运而生。随资本注入和行业竞争加剧，快运企业通过增加网络布局、提升服务质量与技术水平构建竞争力，运力小而散的玩家份额逐渐缩小，网络快运市场进入存量深度整合时代。同期，专线发展空间受到零担快运化发展影响，正寻求整合升级。
中国公路运输市场规模
零担市场份额超过30%，正处于平稳增长期
近年来，我国公路运输市场稳步增长，市场规模自2018年的4.40万亿元上升至2022年的5.09万亿元，并有望于2027年达5.82万亿元。其中，2021年中国公路运输市场呈现坚实复苏态势，实体经济持续稳定恢复，拉动公路运输需求快速增长；2022年受疫情冲击，中国公路运输市场规模小幅下降。零担市场在中国公路运输中占比超过30%，2022年市场规模约1.62万亿，预计2027年可进一步上升至1.80万亿元。从市场结构分析，快递市场占比较小，增速更快；零担市场增速较为平稳，而整车市场规模则相对增速缓慢。
零担企业业务分布链路
不同客户类型下零担企业业务分布链路与机会点各异
零担行业分类及特点
按公斤段可将零担行业具体拆分为迷你小票、小票及大票三大细分市场
中国零担市场规模
迷你小票引领行业增速，占比持续增长
中国零担市场按照公斤段，可划分为迷你小票、小票零担与大票零担，大票零担具有最高的市场份额。但随大件电商蓬勃发展与供应链扁平化下，零担物流对象正由大批量、少批次、低时效的原材料、工业品B2B 逐步向小批量、多批次、高时效的商品B2B、消费品B2C转变，大票货物被拆分至小票与快递中，因此，迷你小票与小票零担增速领先。同时，随专线线路优化与拉直，部分零担企业大票零担业务向整车业务转移，大票零担市场规模有所下降。
零担行业分类及特点
按运输网络可将零担行业具体拆分为全网型、区域型与专线型
中国零担市场规模
全网快运市场增速领先，有望实现持续渗透
受疫情影响，2022年中国零担市场规模由2021年的1.63万亿元下降至1.62万亿元，未来五年预计以2.1%的年复合增长率增长。零担行业存在全网型、区域网型、专线型三种运输网络，整体上呈现规模“专线>区域网>全网”，增速“全网>区域网>专线” 的格局。其中，受益于迷你小票与小票零担市场规模的增长与全网快运企业网络优势，全网快运目前虽仅有7.2%的渗透，但预计未来五年以9.0%的年复合增长率增长至1796.8亿元，在零担市场中占比有望提升至10%。
零担企业发展趋势
存量整合趋势下，打造网络效应为提升竞争力的关键
中国零担行业以往分层竞争态势明显，全网型、区域网型与专线型零担企业凭借各自优势在特定零担细分市场内跑马圈地式发展。但随全网快运企业依靠其网络规模优势迅速发展，一方面网点快速扩张，逐渐渗透至区域网型零担市场；一方面向更高公斤段的零担业务拓展，逐渐渗透至专线型零担市场。面对来自全网型企业的竞争压力，专线型零担企业可通过自建或加盟形式搭建全国性专线网络，构建竞争优势；区域网型零担企业将积极探索合作模式，充分发挥其下沉的区域网点布局与牢固的区域客户关系优势。
零担企业与其他物流服务商的竞争现状
基于货权转移逐渐扁平化，零担企业和合同物流企业的竞合关系更加明显
基于货主业务网络多元化，零担企业和仓配一体企业存在较强的业务交叉
区别于专注运输服务的零担运输企业，合同物流企业与仓配一体物流企业旨在为货主客户提供仓储、运输、配送等供应链多环节或全环节的物流服务。合同物流企业通常会整合外部车队或零担企业的运力资源，是零担运输企业（特别是专线企业） 的重要客户之一。随B2C电商快速发展，仓配一体成为货主提升物流效率与降低供应链成本的可靠选择，部分围绕快消品、家居家电的电商客户从以往的自行下物流运输订单，转向选择仓配一体物流企业，由其完成仓储管理、商品拣选、包装、上门配送，以实现商品快速交付。
中国全网快运市场发展现状
加盟模式易于规模化，直营模式质量把控更具优势
中国全网快运市场发展现状
直营与加盟制全网快运企业在发展中边界日渐模糊
直营模式的全网快运企业具有更高的品牌溢价与更优的服务质量，而加盟模式可帮助全网快运企业迅速起网扩网，构建网络效应优势。但随全网快运企业发展日益成熟，直营与加盟制全网快运企业正逐步补齐运营管理模式“短板”，在发展中边界日渐模糊。纯直营模式的全网快运企业减少，更多以“直营+加盟”双网模式或类加盟模式扩大网络规模；加盟模式的全网快运企业从传统的粗放的加盟商管理方式向直营化、精细化、扁平化的加盟商管理方式转变，推动快运服务品质与品牌定价能力提升。
中国全网快运市场规模
中国全网快运市场以加盟模式为主
全网快运存在直营与加盟两种运营管理模式。其中，加盟制拥有快速起网、扩张的优势，因此新进入者多以加盟模式入场并已实现可观货量规模与营收；直营玩家拥有更优质的服务质量，且近年来也通过类加盟或“直营+加盟”双网运营等模式巧用加盟商/合伙人力量实现网络布局的完善。2018年至2022年，中国加盟制全网快运市场规模从378.6亿元增长至629.2亿元，在全网快运占比近54%。2027年，加盟制全网快运市场规模预计以9.1%的年复合增长率增长至973.2亿元。
中国迷你小票市场规模
区域型玩家占据主要市场份额，全网型玩家市占率持续渗透
2022年中国迷你小票市场规模达1768.9亿元，其中包含仓配一体仓外区域配送形式的区域零担玩家在中国迷你小票市场中占据主要市场份额，2022年市占率达56.1%。但随着客户点发全国需求的增加，对时效性、妥投率等服务要求的提升，全网型玩家通过对网络布局、运营体系、服务质量的持续完善，在迷你小票市场快速占据更多市场份额，市占率已从2018年的14.9%上升至2022年的26.3%，市场规模达464.7亿元，近五年复合增速达28.3%，市场份额有望进一步提升至2027年的32.8%。
中国迷你小票市场特征分析
迷你小票市场呈现电商客户为主，大件电商驱动的市场特征
中国迷你小票市场从客户结构来看以电商客户为主，占比约59%。从电商件的货物结构分析，由于近年来疫情带来的用户线上购物习惯的进一步养成，以食品、日用品、药品为代表的快消品在迷你小票运输市场中占据相当的份额。其他电商品类以大件电商为主，如电视机、微波炉、电冰箱等大家电，厨卫用具、床、沙发等家具家居，健身器材、按摩椅等体育用品。
中国迷你小票市场竞争状况
仓配一体企业以专业仓储管理服务为优势，零担企业以高性价比为优势
仓配一体与零担企业在迷你小票市场中呈现存在较强的业务交叉但又错位竞争的竞争态势。仓配一体物流企业具备专业仓储管理能力与提供仓、配、装一体的一站式物流服务，更可满足对供应链质量与效率有要求的大型企业客户。零担运输在运输服务方面具备更高的运力质量与相比更低的物流价格，更可满足中小型企业客户的物流需求。
中国迷你小票市场发展逻辑
“大件”家电家具电商化为迷你小票开拓更大市场
电商平台的高速发展下，越来越多消费者开始选择线上购买家具、家电等大件物品，B2C大件电商增长强劲，大件商品网购渗透率不断提升。随着大件电商网购业务量的增加，大件运输需求也持续增长，高值且高需求的电商大件吸引着零担业务向C端迈进。中国家电和家具网购渗透率分别从2018年的38.8%、51.5%上升至2022年的58.2%和86.1%。
中国迷你小票市场发展逻辑
迷你小票可以满足大件电商运输需求
大件电商货物重量大、体积大，不适用于传统快递的自动化分拣设备与揽件派件所用的两轮车，且因终端客户为个人消费者，大件电商物流对时效性与上门送货服务有更高的要求。迷你小票拥有爬楼机、伸缩机、叉车等高效装卸分拣工具与承载力更强的货车作为运送工具以满足装卸运送需求。此外，现在大多数零担企业可以提供个性化、专业化的服务，在消费者能够接受的物流时效范围内同时提供送货上门服务。从价格角度，对于更高公斤段的电商货物，零担比快递更具价格优势。
中国迷你小票市场发展逻辑
迷你小票行业具有更高的毛利水平
迷你小票相对于其他更高公斤段的零担，具有更高利润空间的燃油附加、保险、纸单等增值服务收入。且因小票货物货值更高，客户愿意支付更高的单公斤物流费用以换取迷你小票提供的末端上门派送服务与时效性保障。虽然迷你小票需要承担更高的末端派送成本，但随网点密度与货量规模的增加，单位末端派送成本将持续下降。因此，强末端服务和增值服务带来的收入显著增加，与规模效应摊薄运输成本带来的成本优化，为迷你小票行业带来了相对更高的毛利水平。
中国迷你小票市场竞争格局
迷你小票是区域型玩家的业务基本盘，而全网型玩家具备更大增长潜力
中国迷你小票市场主要由区域型玩家主导，凭借价格、省内网络覆盖深度以及客群关系等优势，迷你小票成为区域型玩家的业务基本盘，未来区域型玩家可在覆盖目前客群的基础上完善标准化运营体系和服务质量，提高信息化水平，更好地实现业务拓展；随着迷你小票向快递化趋势发展，全网型玩家凭借更广泛的全国网络覆盖能力和更完善的末端服务体系，在迷你小票市场中具备较大增长潜力。而专线型玩家则主要通过拓展小票货来完善货物结构，提升配载能力。
中国小票零担市场规模
专线型玩家占据主要市场份额，全网型玩家份额稳步提升
2022年中国小票零担市场规模达5313.8亿元，由专线型玩家主导，2022年市占率达50.7%，专线极具性价比的干线运输价格使其未来有望保持稳中有升的市场份额；区域型玩家2022年市场规模达2072.6亿元，区域内强客户粘性使区域网玩家以较为稳定的规模在小票零担市场中竞争。近年来，快递物流企业在积极利用自身网络覆盖优势和业务运营成本优势涉足快运行业，全网型玩家的市场份额将稳步提高；2022年全网型小票零担市场规模达546.5亿元，占比为10.3%，市场规模将于2027年增长至792.0亿元，占比提升至11.6%。
中国小票零担市场特征分析
小票零担市场的客户结构和货物结构相对平衡
中国小票零担市场结构整体较为平衡，具有抗周期性。从客户类型上看B2B的贸易流通企业占比更高。与迷你小票市场相比，小票零担市场的货物类型中工厂件占比显著更高，包括以电线、电缆、建材为代表的五金零部件、机电设备、家居建材等。同时，以快消品、服装鞋帽、家电厨卫为代表的消费品亦为小票零担市场的主要货物类型。其他货物类型包括汽车零部件、化工塑胶等。
中国小票零担市场发展逻辑
填补物流市场“空白”，小票成为零担玩家优势公斤段与拓业基本盘
供应链结构的转变，导致客户对货运揽收、派送等环节也提出了新的需求。然而新需求却难以被传统快递与货运服务所满足，例如：快递服务虽然可以满足客户对时效性的需求，但需要补足处理70kg以上重货的能力；传统货运虽然可以满足B端客户的大票运输需求，然而对于上门收派等客服能力尚有不足。因此，以B端零担货源为主的70-500公斤段成为快运市场最具优势的公斤段。此外，轻重货结合的低成本灵活运载模式也使得此公斤段成为最具吸引力的零担市场。
中国小票零担市场发展逻辑
产业数字化进程加速终端销售周转效率，零担化运输需求逐步提升
随着中国产业数字化进程的不断推进，传统商贸及原材料供应链的结构与环节也随之发生改变。在传统链条之中，货物通常需要在工厂与各级经销商之间层层递进，才能最终到达终端销售渠道，冗长的销售环节也导致市场信息更新滞后，造成工厂产销脱节与库存堆积。然而在数字化进程的趋势之下，市场需求响应速率得到显著提升，以销定产的生产模式兴起，货物周转速率加快，柔性化供应链管理需求显著提升，原本属于大票的货源被打散，而小票零担以其更加灵活机动的特点迎合了市场需求。
中国小票零担市场发展逻辑
产业数字化水平持续提升，零担化物流将成为保障企业运营的重要一环
根据信息通信研究院及艾瑞咨询数据显示，中国产业数字化水平及B2B线上化市场规模在过去五年之间保持增长态势，预计市场规模在未来将会进一步得到提升。以销定产及供应链柔性化也将成为企业应对多变市场竞争环境的必要运营模式，零担化物流将成为中国企业提升履约准确度及加快货物周转效率的重要保障环节之一。
中国大票零担市场规模
专线型玩家是大票零担市场主力军， B2B企业为主要客户来源
点点直达的运输模式使得专线型玩家成为中国大票零担市场的主导者，2022年中国大票零担市场规模达9102.3亿元，其中专线型玩家占比高达95.4%，未来预计大票货仍将是专线玩家的优势公斤段与业务核心基本盘。但出于降本与拉动货量增长考虑，全网玩家正不断拓展公斤段上限至大票零担以提升车辆的满载率，全网型玩家在大票零担领域的市场规模有望持续增加。中国大票零担市场呈现显著的B2B客户结构特征，客户主要为生产制造企业和贸易流通企业，市场占比合计约90%。从运输需求分析，生产制造企业的零担运输货物围绕原辅料与工业半成品展开，而下游合作的贸易流通企业则会主动前往工厂进货。典型的货物类型包括五金配件、建筑建材、汽车零部件等。
中国大票零担市场发展逻辑
区别于迷你小票与小票零担网的网点驱动，大票零担网靠线路驱动
大票零担主要依靠线路驱动，以点点直达的方式运输货物。大票零担的线路驱动与其货物及客户特征息息相关：大票零担的客户主要是生产制造企业，其发货数量大、重量大，且成本敏感性高。大票零担货物单票重量大，不适合多次分拨装卸，但更容易实现车辆满载，因此适合点点直达模式。点点直达模式运输成本低，可以满足生产制造企业对物流成本控制的需求。区别于迷你小票与小票零担以网络效应为核心壁垒，接近生产制造业的大票零担更重视重点产业集群商流下收接货方间线路的搭建。
中国大票零担市场发展逻辑
对比传统整车服务，大票零担运营模式更加灵活，且客源风险更低
与传统整车服务相比，虽然大票零担服务在时效性与货物完好性上并不具备优势，但大票零担客户来源及货物运送品类较整车而言选择更加广泛，不易受到单一产业波动的风险影响，此外不同地区产业类别的不同也使得大票零担在货物运营管理与货物配载上更为灵活。另一方面，大票零担服务商相比传统整车服务商更具备网络化运力布局能力，因此有更高的服务能力满足当前货主对强计划性与小批量的运力服务的需求。
中国大票零担市场发展逻辑
大票零担的网络化、整车拓展的发展方向
在公路运输细分板块中，快递与迷你小票/小票零担都具备网络结构，并依靠网络效应正不断上探可承接的公斤段。以专线为基础的大票零担头部企业三志物流、聚盟等均已探索“组网“：三志物流通过构建多个分拨节点，为未来多条线路开发打下基础；聚盟以加盟物流园区、引入专线企业、同线整合实现点点直达甚至点地直发的专线网络构建。随运行线路的增加，大票零担企业有望拓展更多直客，并依托直客整车需求向整车业务拓展。
中国零担市场发展趋势
下一阶段，服务能力成比拼关键
零担快运化、整车零担化的发展趋势下，零担的服务范围正向发货及收货两端延展，需求端对零担的时效性、末端服务质量有了更高的要求。同时，中国零担市场已进入存量深度整合阶段，行业玩家逐步从“货量为王”向“高质量盈利”战略转型，服务能力提升成为其提高收入溢价、拉升利润水平的关键。顺丰快运、安能物流、德邦物流、跨越速运等零担头部企业正依靠自身数智化手段，提升快运各环节效率、优化网络结构、强化产品时效与提高终端客户满意度，构建以服务能力为核心的竞争力。
安能物流
不断创新商业模式，安能成为零担行业领军品牌
安能物流于2010年在上海成立，是中物联认证的国家AAAAA级综合物流企业，是国内首家推出货运合作商平台模式的零担企业。依靠不断创新的商业模式，安能物流陆续推出“精准零担”、“定时达”、“安心达”、“普惠达”等不同零担产品以满足不同类型的客户需求，并辅以48套自研IT系统，持续提升自身精细化管理能力，帮助客户实现降本增效，提升市场竞争力。
安能物流
持续的运营优化及自有运力拓展，带来稳定增长的客户数和货量
近年来，安能物流依靠持续优化的运营策略，在业内具备一定优势的货物规模与网络覆盖。在运营策略的优化上，安能主要措施包括：1）持续性的线路及分拨中心优化策略，2022年起对若干小型分拨中心进行了新一轮优化改造，以进一步减少物流操作次数，加速物流周转效率；2）增加自有运力，规模经济带来的资产利用率提升有助于进一步优化运营成本，使得安能坚持自有运力拓展，以提高运营效率。随着运营成本的不断优化、合作商数量的拓展与对车队资源的不断投入，安能终端客户数量得到稳步提升。
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